PODSTAWY FINANSÓW
Finanse-zdarzenia związane z gromadzeniem i wydatkowaniem pieniądza. Przedmiotem finansów są także te zdarzenia, które powodują ruch pieniądza.
Rodzaje strumieni pieniężnych przepływających przez gospodarkę, przedsiębiorstwo:
1. rynkowe(ekwiwalentne)
Przepływ realny
A B
Strumień pieniądza
(ilość x cena)
czynniki decydujące o tych strumieniach:
-rynek, decyduje on o wielkości zapotrzebowania na dany produkt, usługę, cenę.
Na strukturę rynku wywierają wpływ przepisy prawa gospodarczego dotyczące ceny minimalnej, maksymalnej, urzędowej, akcyzy, zdarzają się ingerencje w ilość.
2.
Strumień środków pieniężnych
3. transfery
podmiot A świadczy na podmiot B i nie ma ekwiwalentu. Są podatki. Strumienie te zależą od przepisów prawa publicznego.
Strumień pieniężny
A P
4. oszczędności i kredyty
Oszczędności występują, gdy wpływy danego okresu są większe od wydatków.
Zarządzanie oszczędnościami wymaga znajomości instrumentów finansowego rynku, instytucji rynku finansowego i prawa m.in. prawa podatkowego.
Kredyty:, gdy planowane wpływy < wydatków zarządz. kredytami wymaga znajomości instrumentów rynku finansowego, instytucji rynku finansowego i prawa gospodarczego, prawa z zakresu finansów publicznych.
5.
rynkowe
6. wpływy i wydatki
transfery
wydatki
oszczędności
wpływy wydatki wpływy (strumienie wpływające) :
-związane z działalnością bieżącą (operacyjną, podstawową),
-związane z działalnością inwestycyjną,
-związane z działalnością finansową
wydatki:
-związane z działalnością operacyjną(podstawową)
-związane z działalnością inwestycyjną
Podział ten jest przyjęty w rachunku przepływu pieniądza.
Działalność operacyjna-to działalność podstawowa.
Działalność inwestycyjna-to zdarzenia, które dotyczą majątku trwałego.
Działalność finansowa-zdarzenia związane z pasywami trwałymi.
Strumienie pieniężne wpływające(wpływy):
I.
1. wewnętrzne –te środki wypracowane przez przedsiębiorstwo, wpływy ze sprzedaży.
2. zewnętrzne –otrzymane z otoczenia np. otrzymany kredyt, wpływy z emisji akcji, dopłaty udziałowców.
II.
1. własne –środki i wypracowane przez przedsiębiorstwo i przekazane przez właścicieli (zewnętrzne i wewnętrzne, nie podlegają zwrotowi, nie zawsze wiążą się z kosztem).
2. obce –zewnętrzne –zwrotne w ustalonym, określonym w umowie terminie, przeważnie towarzyszą im odsetki.
przychody ¹ wpływy
3
Wpływy 2
1 przychody
1 - Przychody, którym nie towarzyszy wpływ, sprzedaż z odroczonym terminem zapłaty np. otrzymana darowizna w postaci rzeczy, umorzone zobowiązanie, rozwiązana rezerwa utworzona wcześniej w ciężar kosztów.
2 – Wpływ, który nie jest przychodem. Uregulowana należność, otrzymany kredyt bankowy, wpływ z emisji akcji.
3 – np. sprzedaż za gotówkę.
koszty ¹ wydatki
2
koszty
1
1 – Koszty, którym nie towarzyszy wydatek, nie ma wypływu pieniądza np. amortyzacja, zużycie materiałów wcześniej zakupionych, opłaconych, utworzona rezerwa w ciężar kosztów.
2 – Wydatki, które nie są kosztem np. podatek dochodowy zapłacony, spłacony kredyt, wypłaty na rzecz właścicieli.
3 – np. wypłata wynagrodzenia, zapłata za jakąś usługę.
przychody – koszty = wynik finansowy ® ujęcie memoriałowe
wpływy – wydatki = nadwyżka lub niedobór środków pieniężnych ® ujęcie kasowe
wynik finansowy ¹ nadwyżka finansowa
rentowność ¹ płynność
Rentowność-relacja wyniku finansowego do: sprzedaży, kapitału, kapitału własnego, aktywów itp.
Płynność-zdolność do regulowania zobowiązań w terminie.
przychody księgowe ¹ przychody podatkowe
Przychód księgowy, który nie jest podatkowy np. otrzymana dotacja, umorzone zobowiązanie w ramach postępowania układowego.
Przychód podatkowy: przychód wyszacowany przez organ podatkowy, jeśli uznał, że cena wynikająca z umowy znacznie odbiega od ceny rynkowej.
koszty księgowe ¹ koszty podatkowe
Koszty księgowe-rezerwy utworzone w ciężar kosztów należności, rezerwy na obarczone niezbyt dużym ryzykiem, wydatki na reklamę prowadzoną nie w środkach przekazu.
wynik finansowy ¹ dochód podatkowy
Wynik finansowy to zysk lub strata np. wynik finansowy ujemny, a mimo to zapłacony podatek dochodowy.
Dochód podatkowy to kategoria podatkowa.
Charakter rozliczeń pieniężnych między kontrahentami :
Przedsiębiorstwa zarówno osób publicznych jak i prawnych są zobowiązane do posiadania rachunku bankowego, przynajmniej jednego. Obowiązek ten nie dotyczy osób fizycznych rozliczających się kartą podatkową i opłacających zryczałtowany podatek dochodowy.
Przedsiębiorstwo jest zobowiązane poinformować urząd skarbowy o posiadanych rachunkach bankowych i jeśli posiada więcej niż jeden rachunek ma także poinformować banki, których posiada rachunki o innych rachunkach bankowych.
Zmienność wartości pieniądza w czasie.
1.03.2000 8.10.2000
10 000zł ¹ 10 000zł
Przyczyny braku równości:
-inflacja
-pieniądz nie skonsumowany (konsumpcja odroczona) powinien odpowiednio zainwestowany przynieść dodatkowy dochód
-problem ryzyka-odroczenie konsumpcji w czasie wiąże się z ryzykiem utraty całości czy też części pieniądza, a czynnikami ryzyka są: wahania koniunktury, zmiana relacji między podażą a popytem na kapitał, sytuacja polityczna, ryzyko związane z konkretnym dłużnikiem, któremu udostępnia się środki związane z przedsięwzięciem, które zostanie sfinansowane tymi środkami, polityka pieniężna banku centralnego, polityka interwencyjna państwa.
Pieniądz ma swoją cenę, ceną pieniądza są odsetki.
Stopa procentowa to relacja odsetek do kapitału początkowego.
Okres stopy procentowej-okres czasu, którego dana stopa procentowa dotyczy. Podstawowym okresem stopy procentowej jest rok tzn., jeżeli przy danej stopie procentowej nie ma komentarza, czego ona dotyczy to znaczy, że dotyczy roku.
Lokata 6 miesięcy : oprocentowanie 14%
Jeżeli jednostka czasu, której dotyczy dana stopa procentowa różni się od jednostek czasu, za który są obliczane odsetki niezbędne jest dostosowanie tych jednostek do siebie.
Okres stopy procentowej ¹ okres, za który są obliczane odsetki
Niezbędne jest dostosowanie tych okresów.
Np. cena kredytu wyrażona st. %: 22%, czas kredytowania: 35 dni
· 35 dni =2,11%
...
dasa1