ANALIZA PŁYNNOŚCI.
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ:
aktywa bieżące
zobowiązania bieżące [ 1,5-2%]
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI SZYBKIEJ:
aktywa bieżące- zapasy
zobowiązania bieżące [ ok. 1%]
WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI GOTÓWKOWEJ:
środki pieniężne
zobowiązania bieżące [ ok. 0,2%]
WSKAŻNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ SPRZEDAŻY:
saldo przepływów pieniężnych z dział. op.
sprzedaż netto
WSKAŹNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ ZYSKU:
saldo przepływów pieniężnych z dz. op.
zysk netto
WSKAŹNIK WYDAJNOŚCI GOTÓWKOWEJ MAJĄTKU:
majątek(ogółem lub obrotowy)
WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKI OPERACYJNEJ NA SPŁATĘ DŁUGU OGÓŁEM:
zobowiązania ogółem
WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKI OPERACYJNEJ NA ZAKUP ŚT:
wydatki inwestycyjne
WSKAŹNIK REINWESTYCJI GOTÓWKI OPERACYJNEJ :
majątek trwały + majątek odwrotowy [ 8-12%]
WSKAŹNIK WYSTARCZALNOŚCI GOTÓWKOWEJ PROJEKTU:
wpływy gotówkowe projektu
skumulowane wydatki projektu dla poszczególnych okresów
ANALIZA ZADŁUŻENIA I STRUKTURY KAPITAŁU.
WSKAŹNIK OGÓLNEGO ZADŁUŻENIA:
aktywa ogółem [0,5-0,67%]
WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA KAPITAŁU WŁASNEGO:
kapitał własny
WSKAŹNIK POKRYCIA OBSŁUGI DŁUGU:
EBIT
rata kredytu + odsetki [1,2-2,5%]
WSKAŹNIK POKRYCIA ZOBOWIĄZAŃ ODSETKOWYCH:
należne odsetki
WSKAŹNIK POKRYCIA OBSŁUGI KREDYTU PRZEZ CASH FLOW:
cash flow
raty kredytowe + odsetki [1,5%]
EFEKT DŹWIGNI:
stopa wzrostu kapitału obcego
skorygowana zyskowność majątku zysk netto + odsetki(1-t)/ aktywa zaangażowane
ANALIZA RYNKU KAPITAŁOWEGO.
WSKAŹNIK RELACJI CEN KURSU DO ZYSKU NA 1 AKCJĘ:
(PER)=
C kurs
Z zysk na 1 akcję
WSKAŹNIK CENY DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ:
=
cena wartość rynkowa
wartość księgowa na 1 akcję wartość księgowa na 1 akcję
WSKAŹNIK KURSU DO GENEROWANEGO CASH FLOW:
kurs
generowany cash flow
ANALIZA SPRAWNOŚCI.
WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU OGÓŁEM:
majątek ogółem
WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU TRWAŁEGO:
majątek trwały
WSKAŹNIK SPRAWNOŚCI MAJĄTKU OBROTOWEGO:
majątek obrotowy
WSKAŹNIKI OBROTU ZAPASAMI:
- WSKAŹNIK OBROTU ZAPASAMI:
zapasy
PRZECIĘTNY STAN:
stan na początku okresu + stan na koniec okresu
2
- WSKAŹNIKI OBROTU ZAPASAMI W DNIACH:
*365
przeciętny stan zapasów
WSKAŹNIK OBROTU NALEŻNOŚCIAMI W DNIACH:
przeciętny stan należności
WSKAŹNIK OBROTU ZOBOWIĄZAŃ W DNIACH:
przeciętny stan zobowiązań
WSKAŹNIKI OPARTE NA KOSZTACH:
- WSKAŹNIK POZIOMU KOSZTÓW WŁASNYCH:
*100%
koszty własne
sprzedaż [mniej niż 1%]
- WSKAŹNIK KOSZTÓW OGÓLNYCH (STAŁYCH):
poziom kosztów ogólnych
PRÓG RENTOWNOŚCI:
BEP=
koszty stałe
cena - jednostkowy koszt zmienny
- WSKAŹNIK BEZPIECZEŃSTWA:
SN – BEP
SN
ANALIZA RENTOWNOŚCI.
WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU WŁASNEGO (ROE):
WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI AKTOWÓW (ROA):
aktywa ogółem
WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI SPRZEDAŻY (ROS):
slimkaa