WSKAŹNIKI FINANSOWE WYKORZYSTYWANE
W ANALIZIE KONDYCJI PRZEDSIĘBIORSTWA
Nazwa wskaźnika
Postać wskaźnika
Skrócona interpretacja
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI
Wskaźnik bieżącej płynności
Aktywa bieżące/zobowiązania bieżące
Wskazuje na poziom zabezpieczenia zobowiązań krótkoterminowych w aktywach bieżących
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa bieżące – zapasy)/zobowiązania bieżące
Wskazuje na poziom zabezpieczenia zobowiązań krótkoterminowych w aktywach bieżących o wyższym poziomie płynności
Wskaźnik podwyższonej płynności
(Aktywa bieżące – zapasy - należności)/zobowiązania bieżące
Wskazuje na poziom zabezpieczenia zobowiązań krótkoterminowych w aktywach bieżących o najwyższym poziomie płynności (środkach pieniężnych)
Wskaźnik należności z tytułu dostaw i usług do zobowiązań z tytułu dostaw i usług
należności z tytułu dostaw i usług / zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wskazuje na stosunek należności z tytułu transakcji handlowych do zobowiązań z tytułu transakcji handlowych
WSKAŹNIKI zapotrzebowania na kapitaŁ obrotowy
Kapitał obrotowy (KO)
Kapitały stałe – majątek trwały
Określa wartość kapitałów stałych finansujących majątek obrotowy
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy (ZKO)
Majątek obrotowy niepieniężny – zobowiązania krótkoterminowe i fund. specjalne
Pokazuje, w jakim stopniu niepieniężne formy majątku są finansowane z zobowiązań krótkoterminowych
Saldo netto środków pieniężnych (SNP)
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe – środki pieniężne
Określa wielkość salda netto środków pieniężnych finansowanych z źródeł bankowych
KO – ZKO = SNP
KO<ZKO= niedobór środków
KO>ZKO = nadwyżka środków
WSKAŹNIKI ROTACJI kapitału oBROTOWEGO
Wskaźnik ilości dni cyklu finansowania zobowiązaniami
(Zobowiązania krótkoterminowe * ilość dni w okresie) / sprzedaż netto
Wskaźnik ilości dni cyklu rodzącego zapotrzebowanie na kapitał obrotowy
(ZKO) * ilość dni w okresie) / sprzedaż netto
Wskaźnik „przetrzymywania” środków pieniężnych
Środki pieniężne * ilość dni w okresie) / sprzedaż netto
Wskaźnik poziomu kredytu obrotowego w dniach (PKO)
Kredyty krótkoterminowe * ilość dni w okresie) / sprzedaż netto
Zapotrzebowanie na kredyt obrotowy
(Sprzedaż netto / PKO) / ilość dni w okresie
wskaźniki struktury ZASOBÓW staŁych
Udział kapitałów stałych w majątku
Kapitały stałe / suma aktywów
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami stałymi
Kapitały stał / majątek trwały
Wskaźnik udziału długoterminowych zobowiązań w kapitałach stałych
Zobowiązania długoterminowe / kapitały stałe
WSKAŹNIKI zarządzania majątkiem obrotowym
Wskaźnik efektywności majątku
Sprzedaż / suma aktywów
Wskaźnik wydajności majątku obrotowego
Sprzedaż / przeciętny stan majątku obrotowego
Wskaźnik rotacji materiałów w dniach
(Średni stan zapasów materiałów * ilość dni w okresie) / zużycie materiałów
Wskaźnik rotacji produktów w dniach
(Średni stan zapasów produktów * ilość dni w okresie) / koszt wytworzenia produktów
Wskaźnik rotacji zapasów towarów
(Średni stan zapasów towarów * ilość dni w okresie) / wartość sprzedanych towarów wg cen nabycia w okresie
Wskaźnik rotacji należności w dniach
(Średni stan należności * ilość dni w okresie) / przychody ze sprzedaży
Wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach
(Średni stan zobowiązań * ilość dni w okresie) / koszt własny sprzedaży
WSKAŹNIKI Zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia ogólnego
Zobowiązania ogółem / suma pasywów
Wskaźnik pokrycia i obsługi zadłużenia
(Zysk netto + odsetki + amortyzacja) / raty kapitałowe + odsetki
Kanfieta