Analiza finansowa w przedsiębiorstwie

Materiały dydaktyczne do wykładu

Finanse przedsiębiorstwa

Analiza finansowa

Prof. dr hab. Jacek Grzywacz

Dr Monika Burżacka-Majcher

na podstawie

Bień W., Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa, Difin, Warszawa 2005

Rutkowski A., Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa 2003

Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa obejmuje

1.      Analizę otoczenia przedsiębiorstwa:

§         ocena warunków społecznych                  i prawnych,

§         analiza rynku,

§         analiza konkurencji.

2.      Analizę ekonomiczną:

§         analiza finansowa,

§         analiza techniczno – ekonomiczna.

....................................................................................

.................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... ....................................................................................

.................................................................................... ....................................................................................

........................................ ....................................................................................

Sposoby analizy finansowej

1.      Analiza strukturalna

2.      Analiza porównawcza

3.      Analiza wskaźnikowa

Rodzaje analiz finansowych

1.      Z punktu widzenia przeznaczenia:

§         analiza zewnętrzna,

§         analiza wewnętrzna.

2.      Według kryterium czasu:

§         analiza retrospektywna (ex-post),

§         analiza bieżąca,

§         analiza prospektywna (ex-ante).

3.      Z punktu widzenia przyjętej metody badań:

§         analiza funkcjonalna (problemowa),

§         analiza kompleksowa,

§         analiza decyzyjna.

4.      Z uwagi na stopnie szczegółowości:

§         analiza ogólna,

§         analiza szczegółowa.

Środki obrotowe

Kapitały stałe

AKTYWA + PASYWA

Zysk (+)

Strata (-)

Gotówka

Należności

Zobowiązania bieżące

Zapasy

Zobowiązania długotermi-

nowe

Kapitały

własne

Aktywa

trwałe

BILANS

Komplet sprawozdań finansowych obejmuje:

1.       Bilans – informujący o stanie składników majątkowych firmy oraz źródeł ich finansowania              na ostatni dzień bieżącego i poprzedniego roku obrotowego.

2.       Rachunek zysków i strat – zawierający dane                      o wielkości osiągniętych w ostatnimi poprzednim roku obrotowym przychodów, kosztach poniesionych na ich uzyskanie oraz obciążeniach fiskalnych kształtujących ostatecznie wynik finansowy netto.

3.       Informację dodatkową – na którą składa się szereg danych ułatwiających zrozumienie i analizę danych bilansu oraz rachunku zysków i strat.

....................................................................................

.................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... .................................................................................... ..............................................................................